Инвестиции в серебро: Возможность сорвать большой куш. Стоит ли инвестировать сейчас в серебро и каким способом

Приветствую! В ситуации, когда курс доллара и цены в магазинах растут с космической скоростью, хочется чего-то безопасного и надежного. А еще лучше – вечного. И сегодня мы поговорим про инвестиции в драгоценные металлы: золото, серебро, палладий и платину.

В какой металл лучше вкладывать деньги? И стоит ли это делать в ближайшие годы?

В начале октября 2012-го одна тройская унция золота оценивалась в $1782,5! Та вершина стала переломной точкой, в которой восходящий тренд резко сменился нисходящим. С того момента и по сей день золото уверенно падает в цене. В конце 2015-го за одну тройскую унцию давали всего $1063 (минус 40% за три года).

Почему дешевеет золото?

Основных причин, как обычно, несколько:

• Низкие темпы роста мировой экономики ()
• Укрепление доллара к корзине валют на фоне повышения ставок ФРС США
• Рухнувшие цены на нефть (золото всегда выступало в роли нефтяного «антагониста»)
• Сильный фондовый рынок США
• Низкий спрос на золото в Индии и Поднебесной
• Массовый отток средств из «золотых»

Прогнозы экспертов

Аналитики считают, что в 2016-м золото вряд ли будет расти в цене. Средний прогноз: $1050—1100 за тройскую унцию. Многие эксперты не исключают, что уже во втором полугодии нынешнего года золото пробьет психологическую отметку $1000.

Серебро

Очень похоже на золото ведет себя и серебро. В апреле 2011-го одна тройская унция серебра оценивалась почти в $48,59. До ноября 2013 года драгоценный металл то рос, то резко падал, скатившись в итоге до $34 за унцию. После этого «серебряные» котировки падали практически непрерывно. В конце прошлого года унция серебра оценивалась в $13,86 (минус 68% за неполных пять лет).

Почему дешевеет серебро?

• В промышленности серебро уже используют не так массово (в первую очередь, из-за внедрения новейших технологий). Скажем, производители солнечных батарей все чаще заменяют серебро более дешевыми аналогами
• Слабый рост мировой экономики (в том числе, и в Китае) также тянет спрос на серебро вниз
• Производство серебра растет с каждым годом, что создает избыточное предложение на рынке. Только в 2015-м производство драгоценного металла выросло на 8%
• Массовое бегство инвесторов с сырьевых рынков на фоне восстановления экономики США и повышения процентной ставки Федеральной резервной системой

Прогнозы экспертов

Основной прогноз на 2016 год: $15-16 за унцию. Однако часть аналитиков считает, что в нынешнем году серебро, наоборот, вырастет в цене примерно на треть.

Главный экономист датского Saxo Bank уверен, что стимулом для роста цен на серебро может стать бурное развитие «солнечной» энергетики. Дело в том, что этот драгоценный металл часто используют при производстве фотоэлементов. И по мнению Стина Якобсена, всплеск спроса вполне может вызвать рост цен на серебро.

Палладий

За последние пять лет цены на палладий вели себя не так, как котировки на золото. С февраля 2011-го по июль 2012-го цена палладия то падала, то отскакивала вверх, скатившись в результате с $819,7 до $580 за тройскую унцию.

После этого «медвежий» тренд по палладию уверенно сменился «бычьим». В период, когда золото дешевело почти каждую неделю, палладий дорос до $880 к августу 2014 года. Но уже во втором полугодии прошлого года рост сошел на «нет» на фоне общего падения цен на драгоценные металлы.

К началу 2015-го цена на палладий опустилась до $563 за унцию и продолжает снижаться. 12 января «палладиевые» котировки опускались до $471,4 за унцию.

Почему дешевеет палладий?

• В 2015 году показатели продаж авто в КНР оказались самыми низкими за три года. И это при том, что в IV квартале власти Поднебесной уменьшили налог на покупку машин. Почему это важно? Потому что именно на Китай приходится около 20% мирового спроса на палладий
• После длительной забастовки возобновилось производство платиноидов в ЮАР (в итоге сократился дефицит палладия на рынке)
• Массовый отток инвесторов с рынка драгоценных металлов на фоне резкого укрепления доллара США.

Прогнозы экспертов

Особого оптимизма по поводу цен на палладий аналитики не демонстрируют. Большинство склоняется к коридору $500-550 за унцию.

Платина

В последнее время «платиновые» котировки разочаровывают инвесторов еще больше, чем цены на золото.

Пять лет назад (в феврале 2011-го года) платина оценивалась в $1827 за тройскую унцию. Интересно, что боковое движение по этому драгоценному металлу продолжалось дольше, чем по золоту и серебру.

Лишь в феврале 2013 года «платиновые» котировки уверенно пошли вниз. С $1673 за унцию цена платины упала до $882 к концу прошлого года (то есть, подешевела почти в два раза всего за три года)! Почему платина сегодня стоит дешевле золота?

Почему дешевеет платина?

• Сократился спрос со стороны китайской автомобильной промышленности. Кроме того, по оценкам аналитиков, спрос на ювелирные украшения в Поднебесной в 2016-м может снизиться на 9%
• Компания Lonmin (третье место в мире по производству платины) в конце прошлого года привлекла $400 млн. за счет дополнительной эмиссии акций по заниженной цене. Серьезное увеличение производства приведет к еще большему избытку предложения на рынке. С учетом платины, добываемой в ЮАР, объем «лишней» платины оценивается в 300 — 500 тысяч унций в ближайшие три года
• Скандал вокруг дизельных автомобилей Volkswagen

Напомню вкратце суть этой истории. Платина используется в каталитических конвертерах для уменьшения вредных выбросов. Осенью стало известно, что во время лабораторных тестов концерн VW устанавливал специальное программное обеспечение примерно на 11 млн. автомобилей, чтобы исказить результаты уровня выбросов оксидов азота.

Эксперты ожидают, что в Евросоюзе этот скандал приведет к резкому сокращению спроса на автомобили с дизельным двигателем. Что автоматически «уронит» и спрос на платину.

Прогнозы экспертов

В 2016-м году цена на платину, скорее всего, останется на текущем уровне с тенденцией к понижению. Самый популярный среди аналитиков прогноз: $900 за унцию.

Мое личное мнение

Не буду оригинальничать. Как и большинство экспертов, я думаю, что в нынешнем году драгоценные металлы расти в цене не будут. Сырьевые активы (в том числе, и драгметаллы) сегодня «не в моде». В середине прошлого года индекс сырьевых товаров S&P GSCI обновил 13-летний минимум!

В 2011-м «бум» на золото и серебро был вызван тем, что инвесторы опасались сильной инфляции (эти опасения, кстати, не оправдались). Сейчас же внимание переключилось на «аппетитный» доллар и растущий фондовый рынок США.

Сегодня финансовые консультанты советуют держать в золоте, серебре, платине и палладии не более 10% всего активов.

К тому же в России вложения в драгоценные металлы (в любом виде) связаны с дополнительными потерями: НДС, НДФЛ, банковский спред, плата за аренду банковской ячейки… Поэтому на фоне падающих цен на металлы инвестировать в них просто невыгодно. Тем более что цены на слитки, и в российских банках фиксируются в рублях – еще один удар по потенциальной доходности драгоценных металлов.

А в какой драгоценный металл вкладываете Вы? Если, конечно, инвестируете. Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на самые интересные посты с друзьями!

«Роста не будет».

Мне постоянно приходилось слышать эту фразу на работе. Мои коллеги, такие же аналитики и инвесторы как я, говорили так о серебре.

И их легко понять. В период с 2011 по 2015 г цены на металл постоянно падали. Никто не хотел иметь с ним дела.

Непродолжительное время в начале 2016 г отмечалось некоторое оживление, тогда серебро подорожало почти на 50%.

Но с тех пор оно так больше и не выросло. Взгляните на этот график:

Цена на серебро

Обратите внимание, что с максимальных значений 2016 г серебро упало на 18%. И вот уже год на рынке нет никакого тренда. Но так не может длиться вечно...

Рано или поздно рынку придется определить курс…

Серебро совсем рухнет или все-таки пойдет вверх?

Я ставлю на последнее. И я не единственный, кто считает, что серебро ждет небывалый рост.

Согласно недавнему отчету Bloomberg Intelligence , «последние 52 недели мы наблюдаем самый сжатый курс серебра за 15 лет, который вряд ли продлится долго». В том же самом отчете говорится, что «ввиду такого сильного сжатия прогнозируется возвращение максимальных значений 2016 г».

Не забывайте, что в 2016 серебро дорожало до $20. Иными словами, группа экспертов Bloomberg утверждает, что серебро может вырасти более чем на 20% по сравнению с сегодняшними значениями.

Это огромный скачок. Но даже в этом случае потенциал серебра сильно занижен. Вы сейчас убедитесь, что в ближайшие годы серебро может вырасти в 10 раз.

Некоторые, наверно, думают, что я сошел с ума...

Но все признаки действительно указывают на небывалый рост серебра.

Через секунду я вам раскрою все подробности. Но сначала, вы должны кое-что понять об этом металле.

Серебро - это особый товар. Да, это промышленный металл, использующийся везде: от солнечных панелей до батареек. Но серебро очень похоже на золото. В переводе со многих языков «серебро» - значит «деньги».

И это очень важно, потому что серебро никогда не росло в цене так, как другие металлы. За последний год оно даже упало на 9%. Медь, важнейший в мире промышленный металл, за этот же период подорожала на 16%.

Серебро отстает и от золота, которое за последний год выросло на 6%.

Короче говоря, серебро плетется далеко позади.

Существует множество теорий, почему так происходит...

Согласно самой распространенной из них, рынок серебра сфальсифицирован. В данной статье я не собираюсь оспаривать сей факт.

Однако скажу следующее: рынок серебра, возможно, один из самых сконцентрированных рынков на планете. На нем доминируют всего лишь несколько игроков. И сегодня у крупнейшего из них такие запасы серебра, каких не было еще ни у кого.

Я говорю о JPMorgan Chase ...

JPMorgan - один из самых крупных, самых мощных и самых влиятельных банков в мире. Он управляет триллионами долларов. Так что к его мнению стоит прислушиваться.

На прошлой неделе этот гигантский банк получил 597,000 унций серебра. А это около $10 млн.

Теперь после такого огромного приобретения в хранилище COMEX , принадлежащем JPMorgan , находится 140 млн унций серебра. А это 54% всех запасов, отслеживаемых CME Group .

Не так уж и мало. Но нужно понимать кое-что еще.

До середины 2011 г у JPMorgan не было ни единой унции серебра...

Получается, что такой огромный запас они накопили всего за 8 лет.

Почему? Точно я сказать не могу. Ответ знает только руководство JPMorgan.

Но вполне вероятно, потому что с каждым днем американский фондовый рынок становится все слабее и слабее. А, может быть, банк боится больших потерь во время финансового кризиса. Почему бы и нет?

В конце концов, Банк международных расчетов (BIS ) включил JPMorgan в группу риска.

Как бы то ни было, я знаю одно: JPMorgan не скупал бы серебро, если бы знал, что цена на него будет падать. Вот вам первая причина, почему стоит играть на повышение серебра. Но далеко не единственная.

Серебро отдают за бесценок...

Сейчас вы поймете, о чем я говорю.

На данном графике сравнивается цена на серебро с ценой на золото. Если соотношение растет, значит серебро дорожает относительно золота. Если падает, значит дешевеет.

Отношение золото/серебро – серебро было таким дешевым против золота лишь дважды за последние 20 лет .

Возможно, вы также захотите вложиться и в акции серебродобывающих компаний, которые зависят от стоимости серебра. То есть они начнут расти даже при небольшом подорожании металла.

Однако не забывайте, что акции горнодобывающих компаний - дело рискованное, поэтому относитесь к ним как к спекуляциям.

Вкладывайте только те деньги, которые не жало потерять. Выставляйте стоп-лоссы. И забирайте прибыль, когда это возможно.

Как может развиваться ситуация с серебром показывает пример палладия. Последнее изменение цены в диапазоне от 200 до 900 долларов за унцию. Серебро — расходный материал с постоянным сокращением запасов и счет идет на годы, купив сейчас физическое серебро формируется эффективная спекулятивная позиция и если это сделает одновременно не так много людей, может произойти быстрый рост цены серебра.

Палладий и серебро — различия

Палладий и серебро это все-таки разные вещи. На палладий монетарного спроса нет совсем, это металл чисто промышленный, причем очень сильно зависит от спроса в автопроме. А так как спрос в мировом автопроме будет падать при глобальной депрессии, то и палладий будет падать вместе с ним. Падать по отношению к золоту, естественно, в долларовом выражении он будет расти, так же, как и нефть, но от золота будет существенно отставать. В этом коренное отличие будущей ситуации с металлами от ситуации нулевых. Тогда была эмиссия и рост, теперь будет эмиссия в сочетании с рецессией. По отношению к золоту все они будут падать.

Единственные исключения — это серебро и, возможно, через какой-то промежуток времени медь, потому что это монетарные маталлы. Промышленный спрос на серебро будет падать, но монетарный резко расти по мере того, как золото будет становиться все более и более дорогим и недоступным для широких слоев. Тогда серебро займет место золота как способ сохранения денег, и в этом весь секрет серебра. По промышленным металлам, впрочем, возможны локальные всплески при резком сокращении предложения и возникающем дефиците. Но тут предсказать ничего невозможно, надо отслеживать ситуацию в мире. Так, например, Россия как крупнейший производитель палладия может прервать его поставки на мировой рынок в ответ на санкции. Тогда палладий улетит в небеса. Но только кто сможет предсказать — пойдет на такую меру правительство или не пойдет?

Секрет серебра не в том, что это монетарный металл, а в том что 95% запасов серебра на Земле уже потрачено и осталось его немного, а оно будет в значительной степени потрачено в ближайшие годы. С этим и будет связано изменение цены.

Мы не спорим с тем, что серебро и сейчас недооценено, и что все запасы его проедены. Но нет запасов и других металлов, платины, палладия, осмия и т.д. Причиной же роста спроса и, соответственно, цены будет то, что серебро раньше использовалось как способ сохранения капитала и в будущем вернет себе эту роль. А другие металлы в качестве таковых никогда не использовались, а потому и для роста спроса на них пока никаких оснований не видно.

Палладием просто надо научиться торговать как и любым товаром, независимо от того, есть холодная война на дворе или нет. Создавать дефицит, подогревать ажиотаж, на пиках продавать, при спаде придерживать. Так же, как и с нефтью. Но для того, чтобы ограничить предложение палладия, не нужно без конца собирать и уговаривать всех этих арабских шейхов. Сами решили и все. И с консервацией скважин возиться не надо. Положил палладий в сейф и жди, пока потребители не взвоют.

Пример с алмазами

Есть очень похожая история — брильянты (алмазы). Редко кто знает, что бывшие владельцы Де Бирсы и СССР сколотили картель и будучи монополистами в мире практически держали цену в нужном заоблачном диапазоне. Добыли камешков в избытке и сейчас на рынке продают добытое в 70-80 годах. Спрос так же ювелирно-промышленный (технические алмазы) и все довольны.

Да, есть поток контрабанды из Африки, но алмазные короли просто скупали помесных князьков на корню и те получая расчет снова камешками совсем не были заинтересованны в снижении цены.

Палладий также нишевой товар. Обойти его в катализаторах наверное можно, но это создание новой технологии да и не всегда можно обойти физ-хим законы. И создана была палладиевая технология, когда надоел диктат поставщиков платины.

Идеально конечно ограничить поставку за границу и наладить производство катализаторов для всего мира дома в РФ. Невеликой сложности дело. Но тут есть нюанс: готовы ли хозяева НГМК пойти на это? Денежки то их сами знаете где. Тут нужна воля на уровне государства.

Золото известно человечеству с древних времен. Золотые изделия неоднократно находили в древних захоронениях. Издревле этот металл был символом богатства и власти, поэтому он становился причиной ссор, грабежей, убийств и даже войн.

Очень долго именно золото являлось основой мировой финансовой системы и до сих пор оно остается одной из самых твердых мировых валют. Несмотря на то, что со времен «золотой лихорадки» прошло очень много лет, золото продолжает оставаться привлекательным инструментом для инвесторов наряду с другими драгоценными металлами.

Сейчас к элитным драгоценным металлам относятся: серебро, золото, платина и палладий. Их еще принято называть «благородными», главным образом, за высокую химическую стойкость и красивый внешний вид. Из них делаются различные ювелирные изделия. Кроме того, эти металлы и сплавы с их содержанием используются в современной электронной промышленности при производстве высокотехнологичных приборов, в мобильных телефонах и компьютерной технике.

Вам, конечно же, интересно, почему ценятся именно эти металлы. Основная причина в их уникальных физико-химических свойствах и дефицитности . Доля добычи «благородных» металлов в общем объеме производимой мировой горнодобывающей промышленностью продукции составляет всего лишь 0,00005%. Очевидно, учитывая высокую стоимость драгметаллов на мировом рынке, добывать их выгодно.

Однако открытие бизнеса по добыче драгметаллов – затея дорогая и довольно сложная. Тем не менее, каждый современный инвестор в любое время может купить для себя немного золота или платины.

Способы инвестирования в драгоценные металлы [как купить золото]

В России сейчас для совершения инвестиций в золото и прочие драгоценные металлы доступно несколько различных способов: покупка слитков, монет, открытие «металлического счета» в банке, приобретенные ценных бумаг золотодобывающих компаний или обеспеченных золотом акций.

Давайте подробнее рассмотрим каждый способ в отдельности.

Слитки из драгоценных металлов

Многие отечественные банки предлагают купить слитки из драгоценных металлов.

Например, в Сбербанке можно купить золото в мерных слитках следующих весовых категорий:

• Золото от 1 г. до 1000 г.;
• Серебро от 50 г. до 1000 г.;
• Палладий и платина от 5 г. до 100 г.

С одной стороны может показаться, что это самый простой и выгодный способ купить драгоценные металлы , но тут есть ряд подводных камней, о которых неопытный может просто не знать.

Проблемы связаны, главным образом, с действующим Налоговым Кодексом. Дело в том, что золотые слитки по закону признаются имуществом , а, следовательно, при продаже они облагаются НДС (а это +18% к номинальной стоимости металла). Но и это еще не все.

Если вы соберетесь продать свой слиток банку, то вам придется заплатить еще 13% подоходного налога.

Следовательно, вложения в золотые слитки с учетом имеющихся особенностей отечественного налогового законодательства не очень выгодны. Чтобы только покрыть расходы надо, чтобы слиток прибавил в цене как минимум процентов 30%, что довольно сложно осуществимо даже за год.

Драгоценные монеты

Все продаваемые в настоящее время драгоценные монеты можно разделить на две большие группы: памятные (коллекционные) и инвестиционные.

Выпуском памятных монет в нашей стране занимается Банк России. Памятные монеты обычно выпускаются ограниченным тиражом – от 100 до нескольких тысяч единиц.

Выпускались самые разнообразные серии монет, в том числе: «Красная книга России», «Выдающиеся личности России», «Архитектурные памятники России», «Сохраним наш мир», «Лунный календарь», «Знаки зодиака» и др.

Тем не менее, стоит отметить, что памятные монеты для инвесторов не представляют особого интереса. Причин несколько: высокая стоимость, обусловленная их нумизматической ценностью, и обложение НДС (те же +18% к стоимости).

Следовательно, памятные монеты пользуются популярностью больше среди опытных коллекционеров . Спустя несколько лет (а иногда и десятков лет), продать подобные коллекционные монеты можно довольно выгодно.

Тут работает такое правило – чем монета старше, тем она дороже. Правда, чтобы ее продать, нужно будет искать подходящего покупателя-коллекционера, готового выложить за монету хорошие .

Что касается инвестиционных монет, то назначение этого финансового инструмента определено уже в его названии. Инвестиционные монеты выпускаются огромными тиражами, превышающими миллионы единиц, поэтому никакой ценности для коллекционеров они не представляют . Их основная ценность определяется количеством содержащегося в них драгоценного металла.

Самыми известными инвестиционными монетами, пожалуй, являются «золотые червонцы», первая подобная монета появилась в 1975 году. Следует отметить, что каждая монета из этой серии содержит 7,742 г. чистого золота 900 пробы.

Предлагаются еще и другие серии инвестиционных монет. Например:

• «Соболь» – серебряная монета, выпущенная впервые в 1995 году, достоинством в 3 рубля. Монета содержит 31,1035 г. серебра 925 пробы.
• «Георгий Победоносец» – выпущена в двух вариантах: серебряном и золотом. Золотая монета начала чеканиться в 2006 году, имеет номинал 50 рублей и содержит 7,78 г. золота 999 пробы. Серебряная монета появилась в 2009 году, имеет номинал 3 рубля и содержит 31,1 г. серебра 999 пробы.

Кроме того, в российских банках можно купить некоторые иностранные инвестиционные монеты из драгоценных металлов, например, английские «соверены».

Рыночная стоимость инвестиционных монет формируется в первую очередь исходя из стоимости содержащегося в них драгоценного металла, а также надбавки, которая предусматривает покрытие расходов на их чеканку и реализацию.

Покупка инвестиционных монет удобна тем, что с ними сейчас работает множество крупных российских банков, хотя основным продавцом, пожалуй, является Сбербанк. Эти монеты последние годы пользуются довольно большим спросом, цена некоторых монет с момента выпуска увеличилась в несколько раз.

Еще одно их преимущество в том, что операции с инвестиционными монетами в соответствии с НК РФ НДС не облагаются. Хотя 13% налога при продаже придется все же заплатить государству. (Это также надо учитывать при выборе инвестиционного инструмента).

Также отмечу, что все операции с данными монетами совершаются по курсовой стоимости, которая устанавливается банком. Как правило, разница между ценой покупки и ценой продажи достигает 10%.

Металлический счет в банке

Металлические счета делятся на два вида:

• счет ответственного хранения (СОХ);
• обезличенный «металлический» счет (ОМС).

Инвестор, открывая СОХ в банке, передает кредитной организации имеющиеся у него слитки драгоценных металлов на хранение. Каждый слиток имеет определенные характеристики: номер, проба, вес, аффинажный завод др. В свою очередь банк берет на себя обязательство вернуть клиенту слиток по первому же его требованию.

Счет ответственного хранения также может предусматривать возможность перевода металла на другой указанный клиентом счет, или использовать его в качестве обеспечения при получении кредитов.

СОХ не может использоваться как инструмент получения дохода , он не предполагает начисления каких-либо процентов. Клиент наоборот должен оплачивать услуги банка по хранению своего драгоценного металла. Этот инструмент предназначен, скорее, для сбережения имеющихся у инвестора слитков в натуральном виде, а банк просто гарантирует их сохранность.

Обезличенный «металлический» счет (ОМС) по своей сути – классический валютный депозит, где валюта – количество грамм металла. На таком счете слитки учитываются без указания каких-либо конкретных характеристик.

Пополнить обезличенный счет можно путем совершения безналичного перевода с другого «металлического» счета, внесением драгоценных металлов в физической форме, приобретя металл (в обезличенной форме) за наличные по курсу банка.

ОМС иногда предусматривает начисление процентов (в денежном эквиваленте или в граммах драгоценного металла). Однако проценты начисляются не всегда, об этом следует узнавать при открытии счета. Проценты, как правило, небольшие – от 0,1% до 3-4%.

Очевидно, что если ОМС не предусматривает начисления процентов, то получить прибыль инвестор может только при условии, что драгоценный металл вырастет в цене.

Тут также следует отметить, что если вы захотите получить слиток, эквивалентный количеству находящегося на вашем счету драгоценного метала в физической форме, то при получении слитка придется уплатить 18% НДС . Если вы просто закроете счет и получите сумму в денежном выражении, то НДС уплачивать не придется.

Кроме того, хоть ОМС и является своего рода валютным депозитом, на него не распространяется действие закона о . Так что выбирать банк надо очень внимательно.

Ценные бумаги, обеспеченные золотом

Это относительно новый вариант инвестирования в золото , который не только обеспечивает доходность вложений, но и не требует оплачивать НДС.

Выпуском акций, обеспеченных золотом, занимается Всемирный золотой совет (The World Gold Council – WGC), который был создан крупнейшими мировыми золотодобывающими компаниями.

WGC для выпуска «золотых» бумаг создал специальный фонд Gold Bullion Securities (GBS), который занимается их размещением на Австралийской, Лондонской, Нью-Йоркской и Американской фондовой бирже (в Америке «золотые» акции размещены от имени других фондов и под другими тиккерами, но при прямой поддержке WGC).

Одна такая бумага дает инвестору право на получение 3,1 г. чистого золота из хранилищ банка HSBC в Лондоне.

Досрочно погасить имеющиеся во владении ценные бумаги, обеспеченные золотом, путем их обмена на золотые слитки в физической форме могут лишь привилегированные владельцы. Остальным инвесторам доступен только вариант, предусматривающий выплату соответствующей суммы в долларах, евро или фунтах стерлингов.

Что касается российских инвесторов, то они могут совершать любые операции с «золотыми» ценными бумагами воспользовавшись услугами множества брокерских контор, которые работают на перечисленных выше биржах.

Покупка акции золотодобывающих компаний

Данный способ, в принципе, не связан с непосредственной покупкой драгоценного металла, но все же имеет прямое отношение к золотодобывающей отрасли, поэтому расскажем немного и о нем.

Так как этот вариант инвестирования предполагает покупку акций, то для их приобретения следует обратиться на и воспользоваться услугами брокеров. Среди основных золотодобывающих компаний, акции которых сейчас реализуются на бирже, можно отметить:

• ОАО «Полюс Золото»;
• ОАО «Бурятзолото»;
• ОАО «Полиметалл».

Конечно же, данный вариант предполагает получение прибыли главным образом от совершения спекулятивных операций с ценными бумагами на бирже. Уровень дохода в данном случае зависит исключительно от роста стоимости купленных .

При этом котировки непосредственно зависят как от мировых цен на золото , так и от основных финансовых показателей самих компаний.

Кроме того, покупка акций предусматривает выплату дивидендов, что также является дополнительным доходом от инвестирования.

Доходность инвестиций в драгоценные металлы

Чтобы оценить потенциальную доходность вложений в драг. металлы, рассмотрим статистику котировок за период с января 2003 по январь 2012 гг. Статистика по ценам на золото, платину, серебро и палладий приведена в таблице 1 (данные взяты на официальном сайте Банка России по состоянию на первый рабочий день каждого года).

Таблица1. Котировки драгоценных металлов по данным ЦБ РФ январь 2003 – январь 2012 гг., в рублях за 1 г.

График цен на золото по данным ЦБ

График цен на палладий по данным ЦБ

График цен на платину по данным ЦБ

График цен на серебро по данным ЦБ

Теперь, чтобы оценить динамику цен, рассчитаем доходность по каждому из металлов. Итоговые данные, показывающие доходность в % по отношению к прошлому году, приведены в таблице 2.

Как видим из таблицы, за последний год все металлы, кроме золота, потеряли в цене. Особенно заметно подешевели платина и палладий (-11,5% и -15,96% соответственно), которые на протяжении предыдущих двух лет показывали хорошие результаты по росту цены. Серебро по итогам 2011 года потеряло всего чуть больше 1%.

Это нельзя рассматривать как тенденцию к дальнейшему падению цены, так как за первый месяц 2012 года серебро, платина и палладий демонстрируют стабильный рост.

Что касается незначительных минусов, отмеченных в 2005, то это отражает лишь незначительные рыночные колебания цены. Это хорошо видно на графике. А вот падение цен на серебро, платину и палладий по итогам 2008 года – это показатель общего спада рынка под влиянием мирового финансового кризиса. Этим же, собственно, обуславливается и падение цен, зафиксированное по итогам 2011 года. Так как рынок в прошлом году опять был несколько напряжен и нестабилен, то большинство игроков в ожидании новой волны кризиса не рисковало.

Что касается прогнозов, то все зависит от того, начнется ли кризис или нет. Однозначного мнения среди экспертов нет. Тем не менее, резкого падения цен на драгоценные металлы, скорее всего не будет. Возможны колебания, но в целом прогнозы положительны.

Отмечу, что максимально внимательно следует относиться к покупке палладия , его цена часто скачет: то в плюс, то в минус. Это заметно и по данным таблицы 2 и по графику котировок Банка России. Дело в том, что этот металл чаще всего используется для спекуляций на рынке.

Если рассматривать изменение цены на металлы по итогам 10 лет, то максимальную доходность демонстрирует серебро (+ 661%) и золото (+614,5%). Платина за 10 лет подорожала почти на 320%. А вот палладий – всего на 152%.

Этот показатель говорит о том, что в долгосрочной перспективе все металлы обеспечивают хорошую доходность и их покупка – очень выгодная инвестиция.

В заключение хочется сказать, что инвестиции в драгоценные металлы имеют ряд существенных преимуществ по сравнению с прочими финансовыми инструментами:

1. Рынок драгметаллов более стабилен по сравнению с и вложениями в различные фонды, будь то). Это их свойство делает их востребованными именно во время кризиса, когда инвестиции в фондовый рынок становятся очень рискованными.

В качестве недостатка можно назвать то, что от вложений в драгметаллы нельзя получить быстрой отдачи, они не могут обеспечить быстрого прироста капитала. Драгоценные металлы – инструмент, рассчитанный на долгосрочные инвестиции.

Видео на десерт: Невероятное столкновение магнитов в замедленном действии

В данной статье мы поговорим о перспективах инвестиций в серебро. Постараемся найти ответ, почему цены на драгметаллы скоро будут расти и почему стоит обратить особое внимание именно на серебро, а не, например, палладий или золото.

Первое, что человеку приходит на ум, когда он слышит про инвестиции в драгоценные металлы, — это покупка золота. Золото, конечно, довольно хороший инструмент для долгосрочных вложений, но серебро в данный промежуток времени более перспективно с точки зрения получения прибыли.

Текущие котировки серебра

Некоторые эксперты утверждают, что серебро в 4-м квартале 2015 года начнёт свой рост. У этой тенденции есть свои объективные причины, которые мы сейчас и рассмотрим. Правда, в любом случае, любые прогнозы – это всё-таки прогнозы, и только Вы сами сможете решить, является ли приведенная ниже аргументация достаточной для того, чтобы начать покупать драгметаллы вообще и серебро в частности.

Объективно говоря, аргументы вполне обоснованы, единственно, сложно предугадать точную дату начала роста — это вполне может быть и конец 2015 года и начало 2016, а может и середина 2016.

Для начала просто взглянем на текущие котировки серебра, и узнаем, сколько стоит серебро в августе 2015 года:

Как видно из графика, унция серебра постоянно дешевела с апреля 2011 года и в настоящий момент цена составляет 15,21$ за унцию (10 августа 2015 года). Т.е. цена серебра находится сейчас на своём минимальном значении за 4 года.

Как известно, по всем законам рынка нужно покупать именно дешевеющий актив, ведь цена не может падать бесконечно, и стоимость серебра должна начать расти. Правда, у Вас может возникнуть закономерный вопрос — если серебро дешевело 4 года подряд, то почему оно не может продолжать своё падение ещё 4 года? Для того, чтобы на него ответить, нужно более подробно взглянуть на сам металл, на его физико-химические свойства, на запасы, на область применения и на механизм образования цены.

1. Соотношение цен на драгметаллы

Исторически соотношение цены золота и серебра основывалось на том, насколько чаще встречался в природе один металл по отношению к другому. В древнем Риме соотношение цены золота к серебру было 12:1, в США в 1800 году – 14,29:1, и даже в 1980 году – 17:1. Т.е. примерно одинаковое соотношение на протяжении истории за некоторыми исключениями. А что сейчас?

Посмотрим на котировки драгметаллов. Унция золота стоит 1162,3$, а унция серебра 15,59$ (на 11.07.2015). Текущее соотношение – 74:1. И это при том, что мировые запасы золота примерно оцениваются в 100 000 тонн, а запасы серебра – 570 000 тонн (соотношение всего 5,7:1 в пользу серебра).

2. Свойства и применение серебра

Серебро имеет уникальные физико-химические свойства. Оно обладает огромной электропроводностью, светоотражающими характеристиками, а также является катализатором многих химических реакций. Именно поэтому этот металл широко применяют в промышленности в самых разнообразных сферах: в радиоэлектронике и машиностроении, в фотоиндустрии и медицинской сфере, а также, естественно, в ювелирной отрасли. Без серебра невозможно представить существование всего военно-промышленного комплекса.

Потребление серебра в промышленности

Причём, обычно для достижения требуемых параметров товара необходимое содержание серебра является крайне низким, т.е. цена металла практически никак не влияет на готовую цену продукта. Поэтому, даже если унция серебра подорожает многократно, то это, в конечном итоге, несущественно скажется на себестоимости итогового товара, и промышленность будет покупать серебро по любым ценам. Тем более, что заменить серебро на что-то другое, сопоставимое по требуемым характеристикам, в настоящее время не представляется возможным.

3. Ограниченность запасов

Добытое серебро физически расходуется, в отличие от золота, которого в слитках уже накопилось достаточное количество. И если вдруг золото понадобится для промышленности, то его легко можно будет получить. В отличие от серебра, которого практически нет в слитках, необходимых для промпроизводства. Ни одна страна не хранит свои резервы в серебре (Вы когда-нибудь слышали про серебряно-валютные резервы страны? Нет? Я тоже). Основная масса добытого металла уже использована в промышленности, или для чеканки монет, или в ювелирных украшениях. И в случае необходимости, направить эти объёмы серебра на нужды промышленности возможно будет только при значительном удорожании унции серебра.

4. Механизм формирования цены

В настоящее время цена серебра определяется не физическим соотношением спроса и предложения на металл. Ключевую роль в формировании цены играют виртуальные контракты на серебро, фьючерсы. Если выражаться простым языком, то в мире поддерживается иллюзия того, что серебра очень много. Правда, это не физическое серебро, а бумажное.

Виртуальные контракты не требуют физической поставки. Хотя предполагается, что эти контракты прикрыты настоящим серебром, которое записано на имя их обладателей, и что компании, которые выпускают такие контракты, всегда могут доставить серебро его хозяину по первому же предписанию. На самом деле, только небольшая часть этих контрактов прикрыта настоящим серебром. Однако, большинство владельцев не требуют поставки товара непосредственно, так что этот факт не вызывает больших претензий.

Стороны договариваются только о цене и сроках. Причём, благодаря большому кредитному плечу Вам фактически нужно в 100, 500 или даже в 1000 раз меньше денег для заключения контракта, а с количеством металла, наоборот, создается иллюзия, что его в 100, 500 и 1000 раз больше фактически имеющегося, и цена, соответственно, падает. Более подробно о фьючерсах я расскажу в отдельной статье.

Но падению цены есть предел, а промышленникам нужно всё-таки физическое серебро, которое действительно добывается. Причём, стоимость добычи металла растёт, издержки тоже растут, и при дальнейшем удешевлении унции серебра никто просто не захочет его добывать. Вот тут-то и лопнет бумажный пузырь…

Резюме

Таким образом, инвестиции в серебро являются неплохим решением, однако драгметаллы – это довольно специфический инструмент, который требует некоторого умения с ним обращаться.

Правда, есть немало скептиков, которые вообще не видят смысла вкладываться в драгоценные металлы из-за их низкой ликвидности, высоких издержек при покупке и продаже и небольшой потенциальной доходности. Однако, такие скептики сразу меняют свою точку зрения, как только актив начинает дорожать, и всячески всех убеждают, что они всегда называли инвестиции в драгметаллы перспективным инструментом:)

В любом случае, даже если в Вашем инвестиционном портфеле не найдётся места драгоценным металлам, то просто побольше узнать о таком способе инвестирования никогда не помешает.

Возможно, получив больше информации, Вы пересмотрите свои взгляды на драгметаллы и решите, что инвестиции в золото, серебро или платину – это довольно хороший инструмент для, как минимум, 10-15 % Вашего капитала.

Надеюсь, моя статья была вам полезна, о всех уточнениях и дополнениях пишите в комментариях.

В связи с блокировкой Телеграма создано зеркало канала в ТамТам (мессенджер от Mail.ru Group со сходным функционалом): tt.me/hranidengi .

Подписывайтесь, чтобы быть в курсе всех изменений:)